Разработал самолет бывший немецкий ас Вальтер Блюм (Walter Blume). Прототип (W.n. 10096) поднялся в воздух летом 1928 года.  После испытаний первый L.74, получивший гражданскую регистрацию D-1110, был поставлен в летную школу Deutsche Verkehrsfliegerschule (DVS). Уже в августе этого же года его передали дл я аэродинамических исследований в Deutsche Versuchsanstalt für Luftfahrt (DVL). После прохождения цикла испытаний его вернули в DVS. В июле 1930 года его продали авиакомпании Deutsche Luftfahrt (DLG), где он использовался до октября следующего года.

Судьба второго прототипа покрыта завесой секретности. По некоторым данным он был передан в летную школу в Липецке для испытаний. Уже там самолет был вооружен передним синхронизированным 7.92-мм пулеметом, и таким же турельным пулеметом, установленным в задней кабине. Так же он получил камеру для ведения фотографических съемок.